미국 ETF 분석 : MOO ETF (DBA ETF 비교)
미국 ETF 분석 : MOO ETF (DBA ETF 비교)
국제 농산물 가격이 오르고 있다. 일전에 설명했던 농산물 선물가격을 추종하는 DBA ETF 도 좋지만, 가격 상승으로 인한 이익 향상이 예상되는 기업에 투자하는 MOO ETF 역시 매력적인 대안이라 본다. 오늘은 MOO ETF에 대해 알아보겠다.
1. MOO ETF 상품소개
MOO ETF란?
MOO는 농업 부문에서 수익을 창출하는 기업의 시가 총액 가중 지수를 추적한다.
MOO는 여러 이유로 농업 부문에서 가장 인기있는 펀드입니다. 광범위한 농업 회사 포트폴리오를 보유하고 있으며 해당 분야의 벤치 마크에 가장 적합한 제품 중 하나이다.
MOO ETF 운용사는?
MOO ETF의 운용사는 벤에크(VanEck)로, 미국시장에서 57개의 ETF로 총 $55.36B 규모의 자금을 운용하고 있다. 평균 수수료는 0.68%이다. 대표 상품으로는 글로벌 금광회사의 시가총액 지수를 추종하는 ETF인 VanEck Vectors Gold Miners ETF GDX 가 있다.
2. PEJ ETF 주가/수익률/시총/일거래량/수수료/평균스프레드
- 주가: $86.47
- 수익률 : 3개월 기준 17.18%, 1년 기준 30.60%, 10년 기준 5.99%
- 시총 : $950.43M (한화로 약 1045억원)
- 일거래량 : $12.17M (한화로 약 133.9억원)
- 수수료 : 0.56%
- 평균스프레드 : 0.09%
3. MOO ETF 구성섹터
- 음식&담배 섹터가 33.49%, 기계, 장비 및 부품섹터가 19.20%, 화학 섹터가 17.12%, 제약 섹터가 16.29%를 차지한다.
4. MOO ETF 구성종목
- 디어앤컴퍼니(Deere & Company) 8.34%, 조에티스(Zoetis, Inc. Class A) 7.49%,아이덱스(IDEXX Laboratories, Inc.) 7.05% 등 Top 10 회사가 전체의 57.76%를 차지한다.
디어앤컴퍼니(Deere & Company)
디어는 장비 운영에 종사하고 있습니다. 당사는 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 1) 농업 및 잔디, 2) 건설 및 임업, 3) 금융 서비스의 세 가지 사업 부문을 통해 운영됩니다.
1) 농업 및 잔디 부문은 일련의 농업 및 잔디 장비 및 관련 서비스 부품을 제조 및 유통합니다.
2) 건설 및 임업 부문은 전 세계에서 사용 가능한 건설 장비 및 임업 기계 및 부착물을 제공합니다. 또한 차량 관리 텔레매틱스 솔루션을 제공합니다.
3) 금융 서비스 부문은 주로 신규 및 중고 농업 및 잔디 장비와 건설 및 임업 장비의 회사 딜러에 의한 판매 및 임대를 지원합니다. 금융 서비스 부문은 또한 딜러에게 도매 금융을 제공하고 소매 회전 요금 계정을 재정적으로 지원하며 연장된 장비 보증을 제공합니다.
출처:네이버증권
조에티스(Zoetis, Inc. Class A)
조에티스사는 가축과 반려동물을 중심으로 동물 건강 의약품과 백신의 발견, 개발, 제조 및 상품화에 참여하고 있다. 이 회사는 소, 돼지, 가금류, 양, 어류(집합, 가축)와 개, 고양이와 말(집합, 반려동물) 등 8개 핵심종과 5개 제품군(반감제, 백신, 기생충제, 약사료 첨가제, 기타 의약품에 걸쳐 제품을 상품화하는 사업을 하고 있다.
회사의 지역 부문은 미국과 글로벌 시장을 포함한다. 이러한 각각의 운영 부문 내에서, 이 회사는 가축과 반려동물 고객 모두를 위한 제품 포트폴리오를 제공한다.
가축 제품은 Ceftiofur 주입 가능 라인, Draxxin, Spectramast, Bovi-Shield라인, Rispoval라인, Suvaxyn/Fostera, Embrex 장치 및 Lutalyse를 포함한다.
반려동물 제품으로는 Clavamox/Synulox, Convenia, ProHeart, Revolution Stronghold, Apoquel, Cerenia 와 Rimadyl이 있다.
출처:네이버증권
아이덱스(IDEXX Laboratories, Inc.)
아이덱스 (IDEX)는 펌프, 유량계 및 기타 유체 시스템, 부품 및 엔지니어링 제품을 판매하는 응용 솔루션 사업을 운영합니다. 당사는 1) FMT (Fluid & Metering Technologies), 2) HST (Health & Science Technologies), 3) FSDP (Fire & Safety / Diversified Products)의 세 부분으로 운영됩니다.
1) FMT 부문은 식품, 화학, 물 및 폐수, 농업 및 에너지 산업을위한 유량 모니터링 및 기타 서비스를 제공합니다.
2) HST 부문은 정밀 유체 학, 회전 로브 펌프, 롤 압축 및 건조 시스템을 설계하고 배포합니다.
3) FSDP 부문은 엔지니어링 된 스테인리스 스틸 밴딩 및 클램핑 장치 및 정밀 장비, 소방 펌프 및 제어, 구조 도구, 리프팅 백 및 기타 구성 요소 및 시스템을 생산합니다. Fire & Safety 플랫폼은 구조 도구를 제조하는 Hurst Jaw of Life를 제공합니다. 엔지니어링 된 체결 솔루션을 설계하고 제조하는 Band-IT 플랫폼을 제공합니다.
출처:네이버증권
5. 배당현황
- 연배당을 실시하고 있다. 현재 주가인 $86.47을 기준으로 2020년도 배당금인 $0.856을 계산하면 약 1% 정도의 배당률을 보인다.
6. 유사 ETF와 비교
- 농업 부문에서 수익을 창출하는 기업의 시가총액을 추종하는 MOO ETF
- 반면 10 개의 농산물 선물 계약 지수를 추적하는 DBA ETF.
- 수익률 : MOO > DBA
작년 6월부터 MOO가 DBA의 수익률을 상회하고 있다.
- 운용수수료: MOO > DBA (MOO 수수료가 더 낮다.)
- 총운용금액 : MOO > DBA
- 일거래금액 : DBA > MOO
- 평균스프레드 : DBA > MOO (DBA의 평균스프레드가 더 낮다)
7. 결론
- 농산물 가격이 오르기에 선물 가격 자체에 투자해 수익을 내고 싶다면 DBA가,
- 이로 인한 이익을 내는 관련 기업에 투자한다면 MOO를!
- 물론 이 때 DBA의 경우 선물에 투자하기에 롤오버 비용 등도 반드시 고려해야 할 것이다.
- 두 종목 모두 인플레이션을 헷지하는 좋은 상품이 될 수 있다.