미국 ETF 분석 : VWO ETF (VEA ETF 비교)
미국 주식을 추종하는 VTI, 미국 제외 선진국 주식을 추종하는 VEA에 이어 마지막으로 신흥시장 주식을 추종하는 VWO에 대해 살펴보자
1. VEA ETF 상품소개
VEA ETF란?
VWO는 한국을 제외한 신흥 시장 주식의 시가 총액 가중 지수를 추적한다.
VWO는 이 분야에서 출시된 초기 ETF 중 하나이다. 2013년에는 한국을 신흥 시장으로 간주하지 않는 FTSE 지수로 전환하였다. 따라서 VWO는 한국에 대한 노출이 없기 때문에, MSCI 벤치 마크에 비해 중국, 브라질, 인도 및 나머지 신흥 국가를 위한 공간이 더 많다.
중국 본토의 주식을 포함하고 시가 총액 스펙트럼으로 더 깊이 들어가면 펀드는 신흥국 주식을 더욱 잘 대표 할 수 있었지만 기본 유동성은 다소 감소했다. 그럼에도 불구하고 VWO는 한국을 제외한 신흥시장을 고르는 효과적은 ETF이다.
VWO ETF 운용사는?
운용사는 뱅가드(Vanguard)로 미국의 자산운용사 업계 2위 회사로, 시장 내 81개의 ETF, 총 $1,495.03B (한화 1,640조)의 자금을 운용하고 있다. 이 중 VNQ는 $31.05B을 차지하고 있다.
평균 운용 수수료는 0.09%이다.
아래는 뱅가드에서 운용하는 Top 5 상품들이다.
2. VWO ETF 주가/수익률/시총/일거래량/수수료/평균스프레드
- 주가: $53.25
- 수익률 : 3개월 기준 14.41%, 1년 기준 28.84%, 10년 기준 4.58%
VWO의 지난 1년 수익률은 코로나 폭락 이후 열심히 올라와 높아 보이지만, 10년으로 보면 4.58% 수준 밖에 되지 않는다. 미국 시장 모든 주식을 추종하는 VTI의 경우에는 10년 기준으로도 13.72%의 수익률을 냈다...
- 시총 : $79.36B (한화로 약 87.3조원)
- 일거래량 : $545.82M (한화로 약 6,000억원)
- 수수료 : 0.10%
- 평균스프레드 : 0.02%
3. VWO ETF 구성섹터
- 나라별로는 홍콩 31.93%, 대만 16.84%, 인도 11.21%, 중국 10.04%, 브라질 5.91% 순이다.
- 섹터 별로는 기술주가 32.45%, 금융주가 22.39%, 경기변동 소비재가 8.59%, 기본재료주가 8.03% 순이다.
4. VWO ETF 구성종목
- 텐센트가 6.46%, 알리바바가 5.66%, TSMC 합쳐서 6.72% 등 Top 10에서 26.29%를 차지한다.
5. 배당현황
- 분기 배당을 실시한다.
- 작년 기준으로 주당 $0.955의 배당을 받아 연배당률은 1.82%를 기록했다.
6. 유사 ETF와 비교
- VWO가 한국 제외한 신흥국의 주식을 따른다면,
- VEA는 미국을 제외하고 한국을 포함한 선진국의 모든 주식을 따른다.
- 수익률 : VWO = VEA
최근 5년간의 기록은 VWO가 대체로 높았으나, 10년으로 놓고 본다면 VEA가 더 높은 수익률을 보인다.
- 운용수수료 : VEA > VWO (VEA 수수료가 더 낮다.)
- 총운용금액 : VEA > VWO
- 일거래금액 : VWO > VEA
- 평균스프레드 : VWO = VEA
7. 결론
- 올웨더 포트폴리오 상 VTI, VEA, VWO 모두 12%씩의 비중을 권장한다. 하지만 사이클 상 미국 vs 선진국 vs 신흥국 중 어느 쪽이 더 높은 시기는 분명 있다고 본다.
- 본인이 운용의 묘를 살려 조금이나마 반영해보고 싶다면 소폭의 비중 조정도 좋지 않을까 싶고,
- 나는 잘 모르겠고 정말 패시브 of 패시브하게 가져가고 싶다면 올웨더 제안대로 가져가는게 좋겠다.
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