2021년도 하반기 주식시장 주목할 테마

2021년도 하반기 주식시장 주목할 테마 by 신한금투

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• 상반기 테마 리뷰

    - 대형주 중심의 상승세. 코스피는 연초 대비 12.1% 상승. 코스닥은 1.7% 상승에 그침.

    - 여행/레저(+36.6%), 엔터(+32.7%), 컨텐츠/광고(+23.2%)

 

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• 주도 테마의 조건

1) 시장대비 돋보이지 않는 성과

    - 주요 테마별 2020년과 2021년 상반기 수익률을 비교해 보면 반비례.

    - 과거에 돋보이지 않았던 테마에서 주도 테마가 나타나는 경향

 

 

2) 낮은 관심도(거래대금)와 둔화된 이익 모멘텀

    - 올해 우수한 성과를 기 록한 면세/화장품 테마는 2020년 하반기까지 시장의 관심도가 높지 않았다.

 

3) 높은 성장 기대치

    - 리오프닝에 따른 높은 성장 기대치

 

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• 하반기 주목할 테마는?

1) 신재생에너지(태양광, 풍력)

    - 하반기 신재생에너지 이익은 턴어라운드 가능성이 높다. 글로벌 정책 기조는 여 전히 수요를 뒷받침해 주고 있고 상반기 부진의 원인이었던. 원재료 가격상승은 증설에 따른 마진 개선으로 상쇄될 예정

    - 국가 온실가스 감축목표(NDC) 상향. 재생에너지 목표 상향, 장기저탄소발전전략 수정으로 이어져 국내 신재 생에너지 기업들에게 긍정적 모멘텀.

    - 한화솔루션(태양광), 씨에스윈드(풍력) 등

 

2) IT기술주(비메모리, MLCC, 폴더블)

    - 핸드셋 수요 둔화, 반도체 생산 차질 등으로 눈높이가 낮아져 있지만, 이 테마들은 이익 성장이 훼손되지 않았다.

 

    - DB하이텍, 리노공업(비메모리), 삼성전기(MLCC) 등

 

 

3) 게임

    - 게임 테마의 2021,2022년 영업이익 증 가율 컨센서스는 각각 37.8%, 43.5% YoY로 예상

 

    - 엔씨소프트, 넷마블, 펄어비스 등