미국 ETF 분석 - SOXX ETF (SMH 비교)

미국 ETF 분석 - SOXX ETF 

오늘은 대표적인 반도체 ETF인 SOXX ETF에 대해 분석해보자. 

 

 

 

 

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1. SOXX ETF 상품소개

• SOXX ETF란?

SOXX는 대표적인 반도체 관련 ETF로 미국 상장 반도체 회사의 수정된 시가총액 가중 지수를 추종한다. 

관련하여 '필라델피아 반도체 지수'가 있어 간단히 짚고 가자.

 

  * 필라델피아 반도체 지수란?

미국 필라델피아 증권거래소가 1993년 12월 1일부터 반도체 관련 종목을 대상으로 산정, 발표해 온 반도체업종지수(SOX)로, 이 지수는 미국 나스닥시장과 뉴욕증시에 상장되어 있는 회사 중 반도체 설계ㆍ제조ㆍ유통업과 관련된 16개 미국 반도체회사의 주가를 포함하고 있어 빠르게 반도체 관련 주의 가격동향을 파악할 수 있도록 한다.

즉, 일종의 반도체업체 투자의 지표로 사용할 수 있는 지수이다.

출처 : [네이버 지식백과] 필라델피아 반도체지수 (시사상식사전, pmg 지식엔진연구소)

 

• SOXX ETF 운용사는?

SOXX ETF 운용사는 블랙록(Blackrock)으로 세계 최대의 자산운용사이다.

미국 시장에서 총 383개의 ETF로 $2,011.87B (한화 2,300조원...)의 어마어마한 자금을 운용하고 있다.

평균 수수료는 0.34%이며, 가장 큰 대표 상품은 IVV ETF로 $237.30B 규모이다.

블랙록에서 운용하는 Top 5 ETF는 다음과 같다.

 

 

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2. SOXX 주가/수익률/시총/일거래량/수수료

  - 주가 : $377.98

  - 수익률 : 3개월 기준 23.10%, 1년 기준 49.40%, 10년 기준 22.50%로 상당한 성과를 보인다.

  - 시총 : $4.84B (한화로 약 5.6조원)

  - 일거래량 : $166.27M (한화로 약 1,900억원)

  - 수수료 : 0.46% (상당하다.)

 

 

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3. SOXX ETF 구성섹터

  - 국가별로는 미국이 92%, 대만이 4%, 네덜란드가 3%를 차지한다. 대만은 TSMC, 네덜란드는 ASML.

  - 섹터별로는 반도체가 78%, 반도체장비가 21%를 차지한다. 

 

 

 

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4. SOXX ETF 구성종목

  - 브로드컴 8.35%, 퀄컴 7.80%, 텍사스 인스트루먼트 7.78%, 인텔 7.56%, 엔비디아 7.48% 등 Top 10 회사가 전체의 59.61%를 차지한다.

  - SOXX ETF 운용전략에 따르면 상위 5개 종목은 8% 이하로, 그 외는 4% 이하로 비중을 가져간다고 한다. 매 분기별로 리밸런싱 진행. 

 

 

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5. 배당현황

  - 분기배당을 실시하며 배당률은 0.8%이다.

 

 

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6. 유사 ETF와 비교

  - SOXX를 유사한 반도체 ETF인 SMH와 비교해보자.

  - 수익률 : SMH >= SOXX

               보유 종목 및 비율만 조금 차이가 있는 ETF들이다보니 수익률 차이가 거의 나지 않는다.

               지난 1년간 연간수익률 기준으로 SMH 51.79%, SOXX 49.40%이다.

  - 운용수수료 : SMH > SOXX (SMH 수수료가 상당히 더 낮다.)

  - 총운용금액 : SOXX > SMH

  - 일거래금액 : SMH > SOXX (총운용금액은 SOXX가 더 크지만, 일 거래금액은 SMH가 더 크다)

  - 평균스프레드 : SMH > SOXX (SMH 스프레드가 더 낮다)

  - 종목 차이 : 우선 보유섹터는 둘 다 반도체&반도체장비를 각각 99%, 96% 보유중으로 큰 차이가 없다. 

SMH의 경우 TSMC 비중이 13%로 압도적으로 높은 특징을 가진다. 사실 전반적인 보유 중목도 거의 겹치며, 단지 비중을 어떻게 가져가느냐에서 차이가 난다.

 

 

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7. 결론

   - 반도체 빅사이클을 예상하고 반도체 산업 전반에 투자하고 싶은 투자자에게 SOXX는 매우 매력적으로 보인다.